Aktienstrategie nach Warren Buffett

Warren Buffett gilt weithin als der größte Investor aller Zeiten. Tatsächlich ist er der reichste Investor, aber das hat genauso viel mit der Länge seiner Karriere als Investor zu tun wie mit den Anlageerträgen, die er erzielt hat. Buffett wird weithin als Value-Investor gefeiert und investiert tatsächlich in Unternehmen, wenn er glaubt, dass sie billig genug sind, um eine Sicherheitsmarge zu bieten. Aber hinter seinem Erfolg steckt noch viel mehr. Sein Ziel ist es nicht, unterbewertete Unternehmen zu kaufen und sie dann zu verkaufen, wenn sie hoch bewertet sind.

Die meisten seiner besten Investitionen waren Unternehmen, die über lange Zeiträume stetige Gewinne erzielten. Buffett verfolgt einen sehr langfristigen Ansatz und hält oft jahrelang Bargeld, ohne eine Investition zu tätigen. Aber wenn es zu einem Börsencrash kommt, gibt er gerne Milliarden aus, wenn er glaubt, dass die Aktien unterbewertet sind. Buffett konzentriert sich nicht speziell auf Dividendeninvestitionen, aber viele seiner frühen Investitionen haben heute zu außergewöhnlich hohen Dividendenflüssen geführt. Dies veranschaulicht die Wirkung der Aufzinsung über lange Zeiträume. Berkshire Hathaway hat mehr zu bieten als reines Value Investing.

Berkshire ist im Kern ein Versicherungsunternehmen, und dieses Geschäft generiert Cashflow. Die Barmittel werden dann in börsennotierte Unternehmen und in nicht börsennotierte Tochterunternehmen investiert. Buffets weithin überragende Fähigkeit ist die Art und Weise, wie er das durch das Versicherungsgeschäft generierte Geld investiert. Zwischen 1965 und 2006 stieg der Buchwert von Berkshire Hathaway, dem Unternehmen, das er leitet, jährlich um 21,4%. Seit 2006 ist der Buchwert jedoch nur um 10 % pro Jahr gestiegen. In diesem Zeitraum hätte Ihnen ein S&P 500-Indexfonds oder ETF eine Rendite von 12 % beschert. Er hat sich also in letzter Zeit tatsächlich unterdurchschnittlich entwickelt. Trotz der jüngsten Underperformance ist es wahrscheinlich fair zu sagen, dass Buffett einer der besten Investoren aller Zeiten bleibt.

Weitere Infos: wikipedia.org/wiki/Warren_Buffett